推荐07年十大金股 (第1/2页)

    股票篇

    轴研科技（002046）：公司的第一大股东为洛阳轴承研究所（轴研所），实际控股股东为中国机械工业装备集团公司。轴研所是轴承行业唯一的国家一类科研院所，是轴承业技术创新的龙头，在高端及特殊轴承领域长期保持设计开发和应用方面的综合领先优势。公司和大股东在共同承接科研项目以及科技成果产业化方面有良好合作，大股东雄厚实力对提高公司竞争力有积极影响。‘十一五‘期间，我国计划发射卫星60颗，而每一颗卫星对高技术轴承的需求购买价在100万元左右，而轴研科技目前在该领域处于相对垄断地位，航天事业的迅猛发展将会给公司带来良好的发展机遇。预计轴研科技06、07年EPS将分别为0.56、0.78元，按照35倍市盈率推算，公司的合理价值区间应该在19.60元-27.30元之间。

    澄星股份（600078）：作为稀缺资源，全球磷矿石供给的增加幅度缓慢，而全球需求每年保持3-4%的增长速度，我们认为磷矿石供给增长低于需求增长将为磷化工行业转好带来动力。

    目前澄星控制的磷矿资源储量达到1.33亿吨，同时公司作为云南省三家整合全省磷矿资源的企业之一，未来的磷矿储量还将进一步增加。目前核定的磷矿开采能力为110万吨/年，同时随着未来几个大矿的开采，公司的磷矿开采能力将达到260万吨/年，足以满足自身磷矿需求。在完成了对磷矿、煤矿收购，以及弥勒磷电和宣威磷电陆续投产后，公司将成为矿电磷一体化的磷化工生产企业。由于主要原料黄磷价格较低，而下游产品磷酸及磷酸盐价格出现了明显的提升，公司的生产经营在第三季度单季出现了明显改观，同时考虑到公司有意通过发行可转换债券增资宣威磷电磷化工一体化项目，未来业绩仍有较大的提升空间。

    胜利股份（000407）：在公司发展战略中，贸易行业和塑胶产业是压缩和限制的行业，其收入都有所减少，而这也正是体现了公司未来的发展方向，即重点投入技术含量高、附加值高的生物产业，集中资源加快发展，公司控股子公司山东胜利生物工程有限公司实施的济宁阿维菌素项目预计将于2006年内投产并对公司收益产生贡献。尽管短期内公司的业绩并无明显增长趋势，但是生物产业毛利率持续提高，在公司利润结构中的比重持续上升，公司业绩成长的含金量越来越高，同时公司填海造地工程已进入尾声，转为现金流指日可待，目前尚处被市场严重低估阶段。

    锌业股份（000751）：公司是世界第三、亚洲第一大的锌冶炼企业，同时出产铟、镉、铜等贵重金属，是我国为数不多、在稀有金属领域具备十分明显的资源垄断优势的企业。目前公司已经通知了定向增发方案，拟收购西藏华亿工贸有限公司持有的西藏华夏矿业有限公司（西藏蒙亚啊矿）55%的股权。该矿具有贵金属含量高、储量丰富的特点，正式投产运营后，每年将为锌业股份提供4万吨金属。在最近几轮国际金属价格上扬中，其90%的利润被矿山分享，因此该方案的通过对公司意义重大。公司业绩增长趋势明显，随着主导产品锌锭和热镀锌盈利大幅增加，预计2006年度累计净利润同比大幅增加3200%，将实现净利润21000万元。而且，锌业股份将于2007年1月第一个交易日调进沪深300指数样本股，未来股价上涨空间巨大。

    凤凰光学（600071）：受惠于消费电子产品的拉动，光学产业高速发展，公司产品结构调整效应显现，镜片与镜头、光学仪器、精机元件三业并举，其中光学加工已经占到主营业务收入的80%，成为世界光学零部件加工产业的主要公司之一。公司的主要客户为佳能、柯达、富士能等跨国公司，所生产的镜片和镜头主要为数码相机、照相手机、投影仪等配套，现金流状况较好，经营性现金流净额从2001年的5700万元持续增长到2005年的11345万元。公司的镜片生产能力已经达到1100万片/月，镜片的规格有上千种，营业周期约3个月，平均价格大致每片十几元，毛利率在27%左右，这块业务在国内处于绝对领先水平，预计今后将稳定发展。12月20日，凤凰光学（上海）有限公司的股东之一江西三清山旅游集团有限公司与日本富士能株式会社签署了《股权转让协议书》，三清山旅游将其持有凤凰光学（上海）有限公司8.8%的股权全部转让给日本富士能株式会社，宣告凤凰光学正式联姻日本富士。06年每股收益预计为0.18元，07年为0.28元，10月16日收盘价为5.38元，对应动态市盈率分别30倍和19倍，光学产业有着巨大的发展空间，投资评级为短期‘增持‘，长期‘增持‘。

    中化国际（6