第108章：教你脱贫 (第2/5页)

八大法则分为买进法则和卖出法则，各有四条。

    买进法则：

    1、平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时，为买进信号。

    2、股价虽跌破上升的平均线，但不久又掉头向上，并运行于平均线上方，此时可加码买进。

    3、股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，仍为买进信号。

    4、股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲反弹，这也是买进信号，但要记住，弹升后仍将继续下挫，因而不可恋战，这是因为大势已经转弱，久战势必套牢。

    卖出法则：

    5、平均线走势从上升逐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。

    6、股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号。

    7、股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号。

    8、股价极速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会出现回落，这又是一个卖出信号。

    这是我们宝宝基金会给投资者讲解的“格兰维尔八大法则”，听过我们讲解的投资者无不感叹为什么以前没有人给他们讲这些？为什么我们财经直播从不讲这些？如果早有人讲，他就不会蒙受这么大的亏损。而这个法则早在70多年前国外就有了，是股市投资的基础，而国外的投资者也几乎人人都知道，是我们的分析师、媒体们不知道？不屑讲？还是不肯讲？这么基础的常识，我们市场的投资者竟然大部分都没听说过，可想而知他们处于一个怎样残酷的市场环境中，从这个意义上说，我们责任重大，任重道远。

    投资者最需要的“道”是什么？

    作为一个分析师，我们可以讲“k线理论”、“均线理论”、“量价理论”、“波浪理论”、“形态和时空”，这些属于“术”的范畴。我们在论“术”的同时，更应该讲“道”，如何让我们的投资者正确的认识市场，运用有效的方法规避市场风险，理性的面对盈利和亏损，这些都是股市的生存之“道”。

    我认为以下四条是优秀投资者的必备的特质，是真正的优势资源，也是我一直致力于培养投资者的专业特质。

    第一个特质是，在他人恐慌时果断买入股票，而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力。

    每个人都认为自己能做到这一点，但是当这天到来的时候，市场彻底崩溃，几乎没人有胆量再买入股票。而在市场几乎每天都在上扬，你不会允许自己卖掉股票，因为你担心会落后于他人。

    第二个特质是，从过去所犯错误中吸取教训的分析能力。

    这点对于人们来说是难以做到的，让伟大投资者脱颖而出的正是这种从自己过去错误中学习以避免重犯的强烈渴望。大多数人都会忽略他们曾做过的愚蠢决定，继续向前冲。我想用来形容他们的词就是“压抑”。但是如果你忽略往日的错误而不是全面分析它，毫无疑问你在将来的职业生涯中还会犯相似的错。事实上，即便你确实去分析了，重复犯错也是很难避免的。

    第三个特质是，基于常识的与生俱来的风险嗅觉。

    大部分人都知道艾玛国长期资本管理公司的故事，一个由六七十位博士组成的团队，拥有最精妙的风险分析模型，却没能发现事后看来显见的问题：他们承担了过高的风险。他们从不停下来问自己一句：“嗨，虽然电脑认为这样可行，但在现实生活中是否真的行得通呢？”这种能力在人类中的常见度也许并不像你认为的那样高。我相信最优秀的风险控制系统就是常识，但是人们却仍会习惯听从电脑的意见，让自己安然睡去。他们忽视了常识，我看到这个错误在投资界一再上演。

    最后但最重要的，同时也是最少见的一项特质：在投资过程中，大起大落之中却丝毫不改投资思路的能力。

    这对于大多数人而言几乎是不可能做到的。当股票开始下跌，人们很难坚持承受损失而不抛出股票。市场整体下降时，人们很难决定买进更多股票以使成本摊薄，甚至很难决定将钱再投入股票中。人们不喜欢承受暂时性的痛苦，即便从长远来看会有更好的收益。很少有投资家能应对高回报率所必须经历的短期波动。他们将短期波动等同于风险。这是极不理性的。风险意味着你若押错了宝，就得赔钱。而相对短时期内的上下波动并不等于损失，因此也不是风险，除非你在市场跌到谷底时陷入恐慌，被损失吓得大乱阵脚。但是多数人不会以这种方式看问题，他们的大脑不容许他们这么想。恐慌本能会入侵，然后切断正常思考的能力。

    让一部分人先富了起来，先富带动后富。但是，有一件事必须清楚，后富的这群人要想跟上节奏，先得把问题看清楚。

    这个世界上，富人只会更富，而穷人却越来越穷。

    根据金融研究院，当前全球前10%的人掌握了全球89.1%的财富。如果看2080年金融研究院发布的第一份财富报告，我们可以发现金字塔顶层的财富总值还不高，大约为69.2万亿美元。但是，在其后这六年里，这一财富值翻了一番。

    东国富人增长很快，你财富增长慢了就算掉队。

    金融研究院报告称，2070年以来全球超高净值个人的数量增加了216%，而东国增加了100倍。从2088年至2094年，东国亿万富豪人数由1万人增加至7万人，其可投资资产规模也由1万亿增长至10万亿。

    2095年和2096年，中国房地产价格飙升，通过加杠杆达到这个级别的人群和相应的可投资资产规模只会更多。

    除去劳动力挣钱能力的差距，最主要的问题就是，穷人和富人对待“钱”的态度不一样。

    有人说，穷人的“钱”，很大程度上只能算是“购物券”，因为穷人没有别的选择，基本的衣食住行开销已经应付不暇，即使少量余存可以作为储蓄，也会被通胀所淹没。

    而富人的“钱”，实际结构是各种各样的资产。他们买珠宝买别墅买游艇并不是消费，而是把一种形式的资产转换成另一种形式的资产，真正吃饭购物等消费性支出在其中的占比相当小，所以资产增值的速度完全可以覆盖掉消费，所以会造成“一直在花钱但是钱却越花越多”的感觉。

    现实很残酷吧。东国居民储蓄率高达30%，排名腾龙星第一，远远超出其他国家。咱是发展中国家，经济高速发展，通胀水平也很高，储蓄完全就是补贴有能力高负债的那群人。

    更残酷的真相是，这些储蓄中，很大一部分是富人贡献的。数据显示，东国收入最高的5%的家庭储蓄率是70%，在总储蓄中占比50.6%。而在美国，收入最高的5%的家庭储蓄率是37.2%。换句话说，东国的储蓄都是有钱人在存款，穷人有很高的消费意愿，但是入不敷出。

    但是，储蓄也只是富人们资产配置的一小部分，其它资产的增值完全可以覆盖这部分的损失。可以简单的把艾玛国居民资产占比当做东国富人资产占比。东国普通家庭房地产占比太高，现金加存款比重几乎是富人的两倍。

    有一点好处是，在经历了房价暴涨，房价高起之后